주식 금 비트코인 비중 줄여라! 2025 투자 전략, DB증권이 추천한 진짜 대세는 바로 이것!

안녕하세요! 시장 트렌드를 꾸준히 분석하는 개발자입니다.

 

주식, 금, 비트코인 등 다양한 자산에 직접 투자해본 경험을 바탕으로,

오늘은 DB증권의 '글로벌 금융시장 전략' 보고서를 상세히 풀어 설명하겠습니다.

TLT ETF 주가 차트 출처. 구글

 

올해 투자 포트폴리오 구성 시 실전 경제 뉴스 분석을 함께 제공해드리겠습니다.

 

 

 

■ 주식·금·비트코인 비중 줄여라! 그 이유는?

2022년 4분기 이후 유동성이 나스닥, 금, 비트코인 같은 자산으로 몰리면서 가격 움직임이 유사해졌습니다.

 

그런데 미국의 성장률과 물가가 하락하면서 '안전자산 선호' 트렌드에 변화가 감지되고 있어요.

 

DB증권은 현재 시장 상황을 1981년 무렵과 비슷하다고 분석합니다.

 

당시에는 고금리에서 금리인하로, 이후 채권 인기, 그리고 주식 하락이라는 흐름이 있었죠.

 

따라서 "모두가 오른다"는 분위기 이후 방향 전환이 예상됩니다.

 

제 개인적인 경험으로도, 최근 몇 분기 동안 금 ETF, 비트코인, 배당주 등 여러 자산에 투자하며 비슷한 패턴을 체감했습니다.

 

한동안 금과 나스닥, 비트코인 가격이 함께 상승하더니, 최근에는 채권 쪽으로 투자자들의 관심이 이동하고 있습니다.

 

 

 

■ 지금은 미국채 장기물, 그리고 배당주·해자주 비중 확대!

DB증권은 "미국채 장기물 비중을 늘리라"고 강력히 권고했습니다.

 

성장률과 물가가 동시에 하락하면, 미국채 장기물 금리는 하락하고 다시 인기 자산으로 부상할 것으로 전망됩니다.

 

동시에 한국 주식시장에서는 배당주를, 미국 주식시장에서는 '경제적 해자(진입장벽)'가 있는 대형주 비중을 높일 것을 제안했습니다.

 

제가 최근 미국채(10년물, 30년물) 투자 비중을 조금 늘렸는데, 변동성은 있지만 분산투자 측면에서 상당히 안정적이라는 것을 직접 경험했습니다.

 

전문가들도 "장기물 금리에 따라 채권 가격이 크게 움직이기 때문에 지금이 좋은 진입 시점"이라고 조언하고 있습니다.

 

 

 

■ 왜 금·비트코인·주식 비중을 축소할까?

금, 비트코인은 최근까지 안전자산으로 여겨졌지만, 금리와 달러 움직임에 대한 의존도가 높아 향후 금리 하락 시 자금이 '미국채'로 이동할 수 있습니다.

 

주식 역시 배당주 외에는 상대적으로 수급이 약화될 수 있어, 다양한 자산군에서 축소 전략이 필요합니다.

 

특히 비트코인은 여전히 변동성이 크고 주식시장과 가격 연관성이 높아 리스크 관리가 중요합니다.

 

개인적으로 비트코인은 포트폴리오에서 아주 적은 비중으로만 유지하고 있습니다.

 

금의 경우 환율, 금리, 정치적 이벤트에 따라 가격 변동이 심해 단기 트레이딩보다는 장기 분산투자의 일부로 접근하는 것이 현명하다고 판단합니다.

 

 

 

■ 2025 하반기, 자산배분 전략 실전 팁!

• 미국채(10~30년물) 장기채 ETF(TLT 등) 비중 확대
• 국내 주식은 배당주, 미국 주식은 해자주(우량주) 중심
• 금·비트코인은 비중 축소, 단기 트레이딩보다 리스크분산 목적
• 금리 사이클과 연방준비제도(Fed) 정책방향 지속적 모니터링!

 

실무에서 자산 포트폴리오 리밸런싱 시, 직접 금리와 경제지표를 면밀히 체크하는 습관이 매우 유용합니다.

 

투자 환경이 과거와 달라져 '무조건 분산'만이 정답은 아니라는 점을 몸소 체험했습니다.