“LG디스플레이, 실적 턴어라운드에 주가도 쭉쭉! 진짜 배경과 전망 전격 해부”

요즘 주식시장에서는 LG디스플레이 이야기가 정말 많이 들려와요.

 

저 역시 이 종목을 꽤 오래 지켜봤는데, 2025년에 들어서 드디어 확실한 실적 반등과 함께 주가까지 힘을 받기 시작했습니다.

 

최근 키움증권에서 목표주가를 1만 6000원으로 올렸다는 소식도 있었죠.

LC디스플레이 일봉차트 출처. 네이버페이증권

 

그래서 저도 관련 수치와 흐름을 꼼꼼하게 분석해봤어요.

 

지금부터 그 배경과 제 경험을 풀어서 얘기해볼게요.

 

 

 

‘흑자 전환’, 정말 오랜만에 듣는 반가운 단어예요!

2025년 3분기 실적을 살펴보면, 매출이 전 분기보다 무려 22%나 올라 6조 7890억원을 기록했습니다.

 

영업이익도 4855억원에 달해 시장 예상치를 훨씬 뛰어넘으며 깜짝 흑자 전환을 이뤄냈죠.

 

기업 분석 리포트를 보면서 ‘이 정도 매출 증가에 영업이익까지 개선되면 이제 주가도 같이 오르겠구나’ 하는 생각이 바로 들었어요.

 

저처럼 오랫동안 LG디스플레이 주식을 관찰하던 투자자라면,

OLED 사업이 계절 특수와 고부가가치 제품 비중 확대의 효과를 본다는 점에 주목했을 거예요.

 

실제로 기대했던 것보다 성과가 더 빨리 드러나서, 저도 꽤 기분이 좋았습니다.

 

 

 

POLED와 WOLED, 진짜 성장의 원동력!

이익 개선의 중심에는 POLED와 WOLED 사업이 있습니다.

 

최근 아이폰17 시리즈에 POLED 패널 적용이 늘어나고, 스마트워치용 WOLED 패널 수요도 급증하면서 매출과 수익성이 동시에 뛰고 있어요.

 

특히 POLED 사업부는 '아이폰용 패널’ 점유율 확장, 그리고 경쟁사 철수라는 호재까지 겹치면서 관련 뉴스를 볼 때마다 “이번엔 정말 터지는구나!” 싶었어요.

 

WOLED 쪽도 TV나 게이밍 모니터 같은 프리미엄 제품 수요가 꾸준히 이어지면서 안정적인 성장세를 보이고 있습니다.

 

예전엔 OLED 기술이라고 하면 ‘값만 비싼데 잠깐 유행하다 말겠지’라는 생각도 했는데, 실제로 제품을 사용하다 보니 성능과 내구성에서 혁신이 이어지는 걸 바로 체감할 수 있었어요.

 

이렇다 보니 LG디스플레이 매출 구조도 점점 고가·고부가가치 중심으로 재편되는 것 같습니다.

 

 

 

감가상각비가 줄어드는 효과도 크다

기업의 실적을 볼 때 감가상각비는 빼놓을 수 없죠.

 

LG디스플레이는 2024년 5조 1000억원이던 감가상각비가 2026년에는 3조 7000억원까지 내려갈 예정입니다.

 

이런 비용 구조 개선 덕분에 수익성이 크게 나아질 수밖에 없는 거죠.

 

저도 실제 IR 자료를 보면서 이런 변화가 회사의 장기적인 체력 싸움에서 얼마나 중요한 역할을 하는지 새삼 느꼈습니다.

 

 

 

IT용 LCD 사업 적자도 눈에 띄게 줄이는 중

반가운 점 하나 더는 IT용 LCD 사업 부문이에요.

 

이제는 고부가가치 제품에 집중하는 효율적 전략 덕분에 기존에 크던 영업적자도 점차 줄고 있습니다.

 

LCD에서 OLED로 체질을 개선하는 과정이 순조롭게 진행되고 있어서 앞으로 전체적인 수익 안정화까지 기대할 만해요.

 

 

 

중국 경쟁사 리스크 완화, 북미 시장 의존도는 오히려 기회

미·중 무역 갈등이나 중국 패널 업체들의 특허 관련 이슈 등 불확실성이 계속되고는 있지만, 덕분에 북미 고객사들이 국내 패널에 더 많이 의존하는 흐름이 생기고 있어요.

 

경쟁 구도 변화가 LG디스플레이에 긍정적으로 작용하는 셈이죠.

 

이런 구조적 변화가 결국은 주가의 추가 상승을 이끄는 힘이 될 거라는 전망에도 힘이 실립니다.

 

 

 

내돈내산 후기: OLED의 진짜 매력은?

저도 실제로 OLED 모니터와 스마트워치를 써보면서 이 기술이 왜 주목받는지 직접 느꼈어요.

 

더 선명한 화면, 빠른 응답 속도, 뛰어난 색 표현력 등 단순히 ‘좋은 화면’을 넘어 쓰는 재미가 있더라고요.

 

실적 개선 전망이 저절로 와닿는 이유기도 합니다.

 

최근에 구매한 OLED 모니터 덕분에 영상 편집 작업이 훨씬 효율적이 됐고,

친구들과 게임할 때도 ‘이게 바로 OLED 효과구나’를 확실히 체감하고 있습니다.

 

 

정리하자면, LG디스플레이는 OLED를 중심으로 수익 구조를 개선해 왔고, 감가상각비가 줄어들고 북미 시장의 비중이 커지는 등 여러 긍정적인 요소가 더해지면서, 한층 안정적인 성장 기반을 마련한 모습이에요.

 

저 역시 OLED 제품을 직접 사용해본 경험이 있어서, 이런 전망에 더 신뢰가 갑니다.

 

이제 주가가 본격적으로 오르기 시작하면서, OLED 신기술과 고부가가치 산업으로 한 단계 성장하는 모습도 기대해 볼 만하다고 생각해요.

 

혹시 관심 있으시다면 앞으로 실적이나 제품 변화 등을 계속 지켜보시는 것도 좋을 것 같아요!